نظريات ادارة السيولة

نظريات ادارة السيولة :
Liquidity Management Theories

توجد العديد من النظريات فيما يتعلق بادارة السيولة في المصارف ألا أن اهمها هي نظرية القرض التجاري ونظرية امكانية التحويل ونظرية الدخل المتوقع كما ياتي :

أولا- نظرية القرض التجاري :
Trading Loan Theory

نشأت هذه النظرية من خلال ممارسات المصارف الانكليزية ، حيث يقول مؤيدوها بان سيولة المصرف تعتبر جيدة طالما أن امواله يتم استغلالها في قروض قصيرة الاجل , وبالتالي فان على ادارة المصرف استثمار اموالها في قروض قصيرة الاجل بما يتناسب مع طبيعة الودائع التي لديها والتي تتكون في معظمها من ودائع جارية يمكن سحبها في أي وقت .
ألا أن العيب الاساسي في هذه النظرية هو فشلها في سد احتياجات التنمية الاقتصادية خاصة في البلدان النامية ، فالتقيد التام بهذه النظرية يمنع المصارف من تمويل التوسعات في المصانع وزيادة خطوط الانتاج وشراء آلات جديدة وغير ذلك من المجالات الضرورية لعملية التنمية الاقتصادية والتي تمتد لمدة زمنية طويلة .
اضافة إلى ذلك فان هذه النظرية لم تاخذ بنظر الاعتبار الثبات النسبي للودائع بمختلف انواعها ، فالودائع الجارية لايتم سحبها جميعها في وقت واحد , بل أن عملية الايداع والسحب لهذا النوع من الودائع يكون بصورة مستمرة ، أما بالنسبة لودائع التوفير فكثرة عدد تلك الحسابات وطبيعتها من حيث انها في الوضع الطبيعي تنمو وتكبر يجعلها تتمتع بالثبات النسبي ، أما الودائع الثابتة فتواريخ استحقاقها معروفة للمصرف ولا يحق لصاحبها السحب منها ألا في مواعيد استحقاقها .

ثانياً – نظرية امكانية التحويل :
Exchange Possibility Theory

تعتمد هذه النظرية اساساً على أن سيولة المصرف تعتبر جيدة طالما أن لديه موجودات يمكن تحويلها إلى نقد باسرع وقت ممكن وباقل خسارة ممكنة ، فاذا لم يقدم المقترض على سداد مابذمته من التزامات مالية مستحقة ، فان المصرف يقوم بتحويل بعض من احتياطياته الثانوي كالاوراق التجارية والمالية إلى نقد بوقت مناسب ودونما خسارة مهمة ، وبالتالي تتوفر لدى المصرف سيولة تمكنه من الوفاء بالتزاماته المالية .

ثالثاً – نظرية الدحْل المتوقع :
Expected Income Theory

تقوم هذه النظرية على أساس أن ادارة المصرف يمكن أن تعتمد في تخطيطها للسيولة على الدخل المتوقع للمقترض ، وبالتالي فإنها تدخل في اعتبارها الدخول المتوقعة للمقترضين في المستقبل ، و هذا يمكن ألمصرف من منح قروضاً متوسطة وطويلة الاجل , اضافة إلى منحه للقروض قصيرة الاجل , طالما أن عملية سداد هذه القروض تكون من الدخول المتوقعة للمقترضين بشكل اقساط دورية ومنظمة ( كل شهر أو كل شهرين كل اربعة اشهر مثلاً ) والذي يجعل المصرف يتمتع بسيولة عالية وذلك بسبب الانتظام النسبي للتدفقات النقدية وامكانية توقعها .