خطة بحث جديده

آلآستــــرآتيــج ــــي كتب:إدارة الخزينة المصرفية


إدارة الخزينة


أدى التطور السريع فى وسائل الاتصال وثورة المعلومات الذى صاحب النشاط المتزايد فى التجارة العالمية وانتشار عقد الصفقات من خلال شبكة الإنترنت واستحداث وسائل جديدة لإجراء التحويلات بين المؤسسات المالية الى ظهور خدمات مصرفية جديدة تواكب هذا التطور ومنها عمليات الخزينة حيث تمثل الوظائف الفنية فى عمل البنوك علامة فارقه بين استمرارها فى أداء المهام التقليدية للنشاط المصرفى والانطلاق نحو اللحاق بركب التطور ، وتعد وظيفة الخزينة أحد هذه الوظائف الفنية من حيث الدور الذى تقوم به فى موازنة المراكز المالية وإدارة كافة أصول البنك كما يتمثل عمل ادارة الخزينة فى دراسة مخاطر السوق مما يستلزم استخدام الأدوات المصرفية اللازمة للتعامل مع هذه المخاطر واستغلال حسن إدارتها فى جنى الأرباح

وبطبيعة الحال فان البنك الناجح هو الذى يستطيع تنويع نشاطه وتحقيق الاستفادة القصوى من الفرص المتاحة له فى السوق ، والذى يهتم بعمليات الخزينة ومراقبة مخاطر السوق مما يجعل قدرة البنك مرتفعة على اتخاذ القرارات السليمة ، وتهتم دراسة مخاطر السوق بالبنك بدراسة العوامل المؤثرة على مستوى السيولة البنكية وعلى قيمة عمليات مبادلة العملات وعقود الصرف الآجلة والعائد المستحق على إجمالي الأصول والالتزامات بالميزانية 0

أهداف عمل ادارة الخزينة بالبنك
- توفير السيولة النقدية فى حسابات البنك بالعملة المحلية والعملات الأجنبية لمواجهة مدفوعاته عن العمليات المصرفية الجارية وتحديد الفائض من السيولة واستثماره فى ضوء الأسعار المتاحة وبأقل تكلفة ممكنة 0
- تحقيق أعلى عائد استثماري آمن 0
وترتبط ادارة الخزينة بكل من :-
1- غرفة المعاملات الدولية Dealing Room 0
ويتمثل أهم أعمالها فيما يلى :-
· تحديد أسعار بيع وشراء العملات المختلفة 0
· تحديد أسعار العائد الدائن على ودائع العملاء والمدين على تسهيلات العملاء بالعملة المحلية والعملات الأجنبية وابلاغ فروع وإدارات البنك المعنية بها 0
· بيع وشراء العملات فورى (Spot ) أو آجل (Forward ) مع فروع البنك والمراسلين والبنوك لمواجهة طلبات العملاء واعداد الحوافظ الخاصة بها
· استثمار فائض سيولة البنك أو تدبير العجز فى السيولة بالعملة المحلية والعملات الأجنبية عن طريق ربط ودائع مع البنوك والمراسلين لاستثمار الفائض او الاقتراض منها لتدبير العجز 0
· إنشاء وتجديد ودائع البنك لدى البنوك 0
· بيع وشراء أذون وسندات الخزانة فى السوق الأولية أو الثانوية 0
· أجراء عمليات المبادلات المختلفة Swaps للعملات Foreign Exchange Swaps أو للفوائد Interest Rate Swaps 0
· مراقبة حسابات المراسلين
· تضع ادارة الخزينة نظاما مرنا لمتابعة مراكز العملات وتصفيتها بالطريقة التى تضمن للبنك عدم الدخول فى مخاطر تقلبات الأسعار 0
2- قسم تنفيذ ومراجعة أعمال غرفة المعاملات الدولية Back Officeويقوم هذا القسم بمراجعة وتنفيذ العمليات التالية :-
- ودائع البنك لدى البنوك وودائع البنوك لدى البنك 0
- إعداد بيان مركز البنك لدى البنوك ومركز البنوك لدى البنك 0
- مراجعة Reuters) ) الرويترز يوميا للتحقق من إثبات كل المعاملات المنفذة من خلال غرفة المعاملات الدولية وصحة تنفيذها ومطابقتها مع صورة الحوافظ المعدة لكل عملية0
- تنفيذ عمليات التحويلات من والى المراسلين التى تتم عن طريق ادارة الخزينة 0
- تحديد الأرصدة القابلة للاستثمار بحسابات البنك لدى المراسلين والبنوك وإخطار المتعاملين بالغرفة بها 0
3- لجنة ادارة الخصوم والأصول:

“ALCO” Assets and Liabilities Management Committee
تحدد لجنة ادارة الأصول والخصوم العديد من المعايير التى تسير وفقا لها ادارة الخزينة وتقوم لجنة ALCO بتحديد تكلفة الموارد و تسعير الخدمات التىتمثل مقياسا لمدى كفاءة الخزينة وتعتبر ادارة الأصول والخصوم بالعملة المحلية والعملات الأجنبية من أهم مسئوليات واختصاصات الادارة العليا بالمصارف ، وتوجه اللجنة المزيد من العناية لثلاث عوامل تتمثل فيما يلى :-
أ - ادارة التدفقات النقدية 0
ب - حساسية سعر الفائدة 0
ج- السيولة 0
وتهتم لجنة الأصول والخصوم بما يلى :-
· تخصيص السيولة النقدية عن طريق دراسة حجم العمليات المستقبلية المتوقعة بغرض الاحتفاظ بالحد الأدنى من النقدية وذلك لارتفاع تكلفة الاحتفاظ بالنقدية، ويتم تقدير حجم العمليات المتوقعة عن طريق مراجعة حجم العمليات التى تمت فى الماضى من جانب والتوقعات المستقبلية من جانب آخر باعتبار أن وجود حجم كبير معطل من النقدية ينتج عنه فقدان عوائد مصرفية بينما الاحتفاظ بحجم نقدية ضئيل أو حجم لا يغطى الاحتياجات الفعلية يؤدى الى اضطرار البنك الى اللجوء لبيع أصول لديه (سندات – أذون خزانة 00 الخ) مقابل سيولة فى وقت غير ملائم أو اقتراض سيولة نقدية من سوق المال بأسعار مرتفعة ومن الممكن أن يكون الاقتراض من السوق غير متاح فى كل الأوقات 0
· المفاضلة بين توزيع الأصول بين الاستثمارات والقروض فى ضوء الأهمية النسبية لكل من الأرباح / المخاطر من جانب والسيولة / العائد من جانب آخر وذلك لتحقيق التوازن المرغوب من البنك وتخطط اللجنة السياسة التسليفية للبنك فى ضوء حجم السيولة النقدية والسيولة الاحتياطية المستثمرة فى أصول مالية تتميز بارتفاع درجة سيولتها ولكنها قليلة العائد نسبيا عن العائد المتحقق من القروض والسلفيات الممنوحة للعملاء 0
· متابعة التدفقات النقدية للقروض والتسهيلات طبقا لمواعيد استحقاقها وأيضا دراسة إمكانية الارتباط بقروض وتسهيلات جديدة وفقا للموقف العام لسيولة البنك من العملات المختلفة ومدى توافر المصادر البديلة لتغطية السيولة 0
· تسعير القروض والتسهيلات وقياس المدى الأمثل للعوائد المحققة منها 0

وتهتم ادارة الخزينة بتقديم الخدمات التى تسهم فى زيادة العائد على حقوق الملكية وزيادة العائد على الأموال المستثمرة ، ولكى تقوم ادارة الخزينة بتنفيذ مهامها فإنها تستخدم العديد من الأدوات المصرفية ويتمثل أهمها فيما يلى :-
1- الودائع المصرفية Deposits
تعتبر الودائع المصرفية نوع من أنواع القروض بين البنوك وبعضها حيث تعرض البنوك ما لديها من فائض أموال لتستفيد بها البنوك الأخرى التى لديها عجز فى السيولة وجرى العرف على تداول الودائع لمدد معينة متعارف عليها حتى يسهل للبنوك عرض أسعارها من خلال الوسائل المتعددة مثل الرويترز Reuters والمدد المتعارف عليها هى: -
ودائع لمدة ليلة واحدة من اليوم الى الغد Over NightO/N
ودائع لمدة ليلة واحدة من بعد غد الى يوم العمل Tom . NextT/N
التالى0
ودائع لمدة أسبوع أو اكثر ، لمدة شهر أو اكثر 0



2- عمليات الصرف الآجل Forward Exchange
يتم تنفيذ عمليات بيع وشراء العملات الأجنبية أما على أساس سعر فورى Spot Exchange أو يتم تنفيذها فى تاريخ اجل Forward Exchangeوعمليات الصرف الأجل هى اتفاق على تنفيذ بيع وشراء عملة أجنبية تسلم فى المستقبل بناء على سعر يتفق عليه فى الحال ويتم اللجوء الى هذه العملية لتفادى تقلبات سعر صرف العملات ، وسعر الصرف الآجل هو سعر الصرف الفورى السائد فى السوق وقت إبرام الصفقة مضافا إليه فرق سعرى الفائدة السائدين فى الأسواق النقدية الدولية على العملتين موضوعالتبادل
3-سعر الفائدة الآجل (F.R.A ) Forward rate agreement
يتم إبرام اتفاق سعر الفائدة الآجل من اجل التحوط ضد مخاطر تقلبات سعر الفائدة فى غير صالح العميل فإذا رغب أحد المقترضين التحوط ضد احتمال ارتفاع سعر الفائدة خلال فترة القرض يمكنه ان يتفق مع البنك على إجراء عملية F.R.A لمبلغ القرض لتثبيت سعر الفائدة مقابل عمولة مدفوعة من العميلللبنك ولا يستفيد المقترض إذا انخفض سعر الفائدة خلال هذه الفترة ، وإذا رغب أحد المودعين التحوط ضد انخفاض سعر الفائدة على وديعته خلال فترة مستقبلية فانه يتفق مع البنك على إجراء عملية F.R.A لتثبيت سعر الفائدة ولا يستفيد المودع إذا ارتفع سعر الفائدة عن السعر المحدد 0
4- خيار العملات الأجنبية Foreign Currency Option
يعتبر أسلوب خيار العملات الأجنبية وسيلة أخرى للحد من مخاطر تقلبات أسعار الصرف ويختلف خيار العملات الأجنبية عن عملية الصرف الآجل فى أن العميل الذى يستخدم خيار العملات الأجنبية له الحق وليس الالتزام فى الاختيار بين إتمام الصفقة وشراء العملة بالسعر المتعاقد عليه أو إسقاط حقه فى الاختيار إذا وجد ذلك فى غير صالحه، و مقابل تمتع العميل بهذا الخيار يدفع العميل (المشترى) للبنك (البائع) مقدما علاوة غير قابلة للرد Non Returnable Premium وهو الحد الأقصى لتكلفة خيار العملات الأجنبية أما متعاقد الصرف الآجل فهو ملتزم بتنفيذ العملية 0